Financement : le groupe OCP mobilise 1,5 milliard de dollars sur les marchés internationaux
Le Groupe OCP a annoncé la finalisation d’une émission obligataire hybride sur les marchés internationaux, pour un montant de 1,5 milliard de dollars. Cette opération constitue une première pour le groupe dans ce type d’instrument libellé en dollars et s’inscrit dans le cadre de sa stratégie de diversification des sources de financement.
Selon le groupe, cette émission revêt également un caractère inédit à l’échelle continentale, en tant que premier instrument hybride de ce type émis par une entreprise africaine sur les marchés internationaux. Elle intervient dans un contexte marqué par des conditions financières et géopolitiques incertaines.
L’opération a suscité un intérêt important de la part des investisseurs, avec un livre d’ordres couvert à 4,6 fois et la participation de 176 investisseurs issus de 23 pays. Deux tranches ont été émises, avec des coupons fixés à 6,74 % pour une maturité callable en avril 2031 et à 7,37 % pour une maturité callable en avril 2036.
Arrangée par BNP Paribas, Citi et JP Morgan, cette émission confirme l’accès du groupe OCP aux marchés de capitaux internationaux dans des conditions jugées compétitives.
Le recours à cet instrument hybride s’inscrit dans une logique d’optimisation de la structure financière du groupe. Il permet de soutenir les projets de développement tout en préservant les équilibres financiers, notamment grâce au traitement comptable et prudentiel de ce type de dette, considéré en partie comme des fonds propres par les normes IFRS et certaines agences de notation.
LNT
